新加坡家族辦公室和VCC基金結(jié)構(gòu)

新加坡家族辦公室，通過(guò)在新加坡成立基金，且滿足特定條件之后可以申請(qǐng)對(duì)應(yīng)的稅收激勵(lì)計(jì)劃，可以說(shuō)新加坡家族辦公室和新加坡基金是密不可分的。

VCC可變資本公司，是新加坡政府新近推出的一種全新的基金架構(gòu)。VCC可以被設(shè)置為單個(gè)基金的獨(dú)立VCC, 或作為具有多個(gè)子基金的傘形VCC。相比于傳統(tǒng)的公司形式，可變資本公司具有靈活度高、可享受稅務(wù)優(yōu)惠甚至免稅的優(yōu)勢(shì)。 VCC是專門為基金管理行業(yè)設(shè)計(jì)的公司形式，將穩(wěn)固新加坡作為地區(qū)基金管理中心的地位。 

家族辦公室是通過(guò)基金公司來(lái)管理家族資產(chǎn)的公司，其資產(chǎn)包含了股票、債券、基金、現(xiàn)金、保險(xiǎn)等。在家族辦公室設(shè)立之初，可以將資產(chǎn)管理公司的法律主體直接設(shè)立為VCC（VCC運(yùn)營(yíng)成本高于普通資管公司），這有利于獲得新加坡VCC的相關(guān)優(yōu)惠政策，包括13X或13R免稅計(jì)劃?；谡麄€(gè)VCC結(jié)構(gòu)的設(shè)立必須位于新加坡當(dāng)?shù)?，作為離岸基金免稅計(jì)劃的13CA不能適用于VCC結(jié)構(gòu)，所以，對(duì)于設(shè)立VCC結(jié)構(gòu)的投資者而言，可根據(jù)自身實(shí)際情況嘗試去滿足13X或13R計(jì)劃，以便獲得免稅。

家族辦公室的類型

1.單一家族辦公室（Single family office，簡(jiǎn)稱SFO） 

只管理單個(gè)家族財(cái)富的家族辦公室，由專業(yè)人士或者本家族成員提供服務(wù)。運(yùn)營(yíng)費(fèi)用由一個(gè)家族承擔(dān)，成本較高，但私密性更有保障，而且新加坡 SFO可向新加坡金管局申請(qǐng)豁免基金牌照。

2.聯(lián)合家族辦公室（Multi family office，簡(jiǎn)稱MFO） 

則是為多個(gè)家族服務(wù)的FO，主要有三類來(lái)源：第一類是由SFO接納其他家族客戶轉(zhuǎn)變而來(lái)，第二類則是私人銀行為了更好地服務(wù)大客戶而設(shè)立，第三類是由專業(yè)人士創(chuàng)辦。新加坡 MFO需要基金牌照，類似外部資產(chǎn)管理（External Asset Management），可成為其他家族和私行之間的橋梁。相對(duì)于單一家族辦公室，運(yùn)營(yíng)成本可由多個(gè)家族分擔(dān)，降低了家族辦公室的開(kāi)辦門檻。

家族辦公室的功能

家族辦公室不會(huì)委托其他金融機(jī)構(gòu)來(lái)管理，如：銀行、保險(xiǎn)公司等，而是成立獨(dú)立的機(jī)構(gòu)、聘用投資經(jīng)理、自行管理家族資產(chǎn)組合，家族辦公室會(huì)密切關(guān)注家族的資產(chǎn)負(fù)債表，幫助家族在沒(méi)有利益沖突的安全環(huán)境中更好地完成財(cái)富管理目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)家族治理和傳承、守護(hù)家族的理念和夢(mèng)想。

1.投資功能

是其最常見(jiàn)的功能?？刹扇C(jī)構(gòu)投資者的投資方式，不再如私人投資者般受到局限，就家族的策略性資產(chǎn)配置、全球投資以至資產(chǎn)管理公司和銀行的收費(fèi)提供客觀意見(jiàn)。

2.傳承功能

不僅關(guān)乎維護(hù)實(shí)際的財(cái)富，還包括其成功建立家族財(cái)富的方式和信念、家族價(jià)值觀和/或家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)之道。

3.監(jiān)督功能

記錄、控制和管理所有資產(chǎn)，以確保所有資產(chǎn)均符合稅務(wù)和跨境法律的規(guī)定。

4.治理功能

為受影響家族成員制訂管理結(jié)構(gòu)和目標(biāo)，并明確列明所有參與者的責(zé)任，從而合力守護(hù)資產(chǎn)和維系家族團(tuán)結(jié)。

5.繼承功能

將家族財(cái)富傳承后代是最重要的目標(biāo)之一，單一家族辦公室可以草擬家族治理規(guī)則，制定預(yù)算，預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，監(jiān)察和匯報(bào)家族所有資產(chǎn)及其表現(xiàn)，以及策劃周全的遺產(chǎn)和繼承計(jì)劃。

6.隱私功能

富裕家族重視隱私，而設(shè)立單一家族辦公室將可分擔(dān)家族成員的部分任務(wù)，并代表家族對(duì)外處理事宜，因而能夠一定程度上加強(qiáng)保護(hù)家族的隱私。

7.風(fēng)控功能

保護(hù)家族及其財(cái)富，并在政治、經(jīng)濟(jì)、及宗教不穩(wěn)或天災(zāi)下保障家族成員和其資產(chǎn)的安全。

新加坡的地理位置優(yōu)勢(shì)，稅收優(yōu)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)使得新加坡越來(lái)越受投資者的青睞，而且新加坡的教育和社會(huì)福利水平較高，也同時(shí)適合規(guī)劃子女教育和居住。